経営者のための「在職老齢年金：支給停止基準額51万円」完全ガイド

2025年から、在職老齢年金制度における
「支給停止基準額」――“総報酬月額相当額＋基本月額” の基準が51万円
となりました。

特に、

• 会社経営者

• 役員

• 自営業から法人化した人

• 65歳以降も働き続ける人

• 不動産収入や事業所得がある人

にとって、この“51万円ルール”は老後資金戦略に直結します。

働きながら年金を受け取ることが当たり前になっている現代では、
「給与や役員報酬をどれだけ受け取ると年金が減るのか？」
を理解することは、会社の資金戦略と同じくらい重要です。

本記事では、2025年時点の最新制度をもとに、
経営者が押さえるべき “在職老齢年金 × 51万円ルール” を
徹底的にわかりやすく整理します。

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■ 1. まず結論：2025年から“51万円を超えると減額が始まる”

2025年の在職老齢年金の基準額は次の通りです。

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【在職老齢年金：2025年基準】

● 総報酬月額相当額（給与＋賞与の月換算）

＋

● 基本月額（年金の月額）

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＞ 51万円

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→ 超えた分の「1/2」が年金減額
→ 条件によっては全額停止もあり

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2024年までの基準額は「47万円」。
2025年より 4万円引き上げ → 51万円 へ。

これにより、
多くの経営者・高齢社員の「年金減額リスク」は緩和されています。

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■ 2. そもそも“総報酬月額相当額”とは何か？

経営者が必ず理解しておくべきキーワードが
総報酬月額相当額（総報酬）。

これは、

• 月給

• 役員報酬

• 各種手当

• 賞与（年間を12で割る）

すべてを“月額換算”したもの。

つまり、
社長や役員は賞与を出していなくても、役員報酬が高ければ総報酬も高くなる
という仕組みです。

例：

経営者は役員報酬調整で年金額が大きく変わることを
理解しておく必要があります。

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■ 3. “基本月額”とは何か？（経営者が勘違いしやすいポイント）

基本月額とは、
老齢厚生年金の年額 ÷ 12。

例えば、老齢厚生年金が年間120万円なら：

120万円 ÷ 12 = 10万円（基本月額）

これが計算式に組み込まれます。

ここで重要なのが、

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● 基本月額とは「厚生年金」の部分だけ

● 「老齢基礎年金」(国民年金の部分)は含まれない

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多くの人が「全部の年金額で計算」と誤解しているため注意。

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■ 4. 経営者・役員に一番影響する“51万円ルール”を図で理解する

2025年の在職老齢年金は、
以下のように考えると極めてシンプルです。

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【総報酬月額相当額】＋【基本月額】

→ 合計が 51万円以内

＝ 年金は満額受給可能

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合計が 51万円超

＝ 超過額の「1/2」年金カット

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超過額が大きい

＝ 年金がゼロ（支給停止）

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例：

役員報酬 40万円
厚生年金の基本月額 8万円

→ 合計 48万円 → 51万円以内 → 年金満額

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例：

役員報酬 45万円
基本月額 10万円

合計 55万円 → 4万円超過
→ 4万円 ÷ 2 = 2万円減額

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例：

役員報酬 70万円
基本月額 10万円

合計 80万円 → 29万円超過
→ 29万円 ÷ 2 = 14.5万円減額

老齢厚生年金が14万円なら → 全額停止

このように、
役員報酬が高すぎると支給はゼロになります。

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■ 5. 経営者が見落としがちな 3つの誤解

経営者の相談を受けていて特に多いのがこの誤解です。

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❌ 誤解①：年金が減らされると“損”

→ 正しくは、損ではない。将来の年金額には一切影響しない。

停止された年金が将来の額から引かれるわけではありません。
むしろ、働き続けることで増額されるケースがほとんど。

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❌ 誤解②：事業所得・不動産所得も計算に入る

→ 正しくは “給与（役員報酬）と賞与だけ” が対象。

事業所得
不動産所得
配当所得
雑所得

これらは 総報酬に含まれない ため、
高所得者の経営者でも年金受給可能なケースは多い。

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❌ 誤解③：65歳以上は減額されない

→ 正しくは、65歳以上も減額される（基準額が51万円に緩和された）。

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■ 6. 経営者のための「役員報酬 × 年金」最適化戦略

在職老齢年金の本質は、
「役員報酬の設定が、年金の増減を直接左右する」
という点。

ここでは経営者に特化した最適化戦略を紹介します。

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戦略①：年金満額を受けたいなら“51万円以内”に調整

総報酬＋基本月額 ＝ 51万円以内
に収めれば減額ゼロ。

→ 報酬を自由に調整できる経営者だからこそ可能。

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戦略②：あえて“年金ゼロ”で働く選択も合理的

年金停止になっても

• 受給資格は維持

• 将来の年金額が減るわけではない

• 働き続けることで年金額はむしろ増える

ため、
高報酬で働きつつ70歳以降の増額を狙う戦略も有効。

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戦略③：役員報酬＋事業所得の2本立てが最強

役員報酬を低めに抑えて事業所得で利益を取ると

• 年金は減らない

• 税金計画がしやすい

• 社会保険負担が減る

というメリットがある。

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戦略④：法人売却（M&A）直後の役員報酬設計が重要

事業売却後に役員として残るケースでは

• 売却時のキャピタルゲイン

• 新会社からの報酬

• 年金受給額

を総合調整する必要がある。

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■ 7. 2025年以降の制度改正の方向性（経営者が特に注意）

厚労省は次の方向で議論を進めています。

● 支給停止基準額をさらに引き上げる可能性

→ “70歳まで働く社会” を事実上前提にした制度改正。

● 70歳以上の厚生年金加入義務化の議論

→ 役員・経営者は特に影響大。

● 年金増額制度の強化

→ 働けば働くほど年金額が増える仕組みへ。

● 高齢者雇用の拡大

→ 会社経営にも労働力確保として重要。

経営者は毎年制度をアップデートしておく必要がある。

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■ 8. まとめ：経営者にとって「51万円ルール」は老後資産戦略の基盤

2025年からの“51万円ルール”は、
働き続ける経営者・役員にとって極めて重要です。

改めて本記事の要点をまとめます。

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◎ 【総報酬月額＋基本月額 ≦ 51万円】 → 年金満額

◎ 51万円を超えた分の「1/2」 → 年金減額

◎ 年金停止は“損ではない”

◎ 役員報酬を調整すれば年金は自由に最適化可能

◎ 事業所得は計算に入らない（経営者に有利）

◎ 相続・事業承継にも影響する重要制度

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働き続ける経営者にとって、
在職老齢年金制度は
“年金をどう最大化するか”
“役員報酬をどう最適化するか”
という経営戦略そのものです。

今後、70歳以上まで働き続けることが当たり前になる時代に向けて、
経営者は自分自身のキャッシュフロー設計を
会社経営と同じレベルで戦略的に考えることが求められます。

ぜひ、この記事を参考に、
「役員報酬 × 年金 × 老後資金 × 相続」
の最適な設計を進めてください。