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0.1 ──経営者が「繰上返済」で絶対に間違えてはいけない判断基準

1 ✔ 返済期間短縮型
2 ✔ 返済額軽減型
3 ❗ キャッシュフローの枯渇
4 ✔ 毎月いくら自由に使える現金が残るか
- 4.1 ■ 6. 返済期間短縮型が向いている経営者
- 4.2 ■ 7. 返済額軽減型が向いている経営者
5 ✔「利息削減」より「倒産回避」
6 ✔ 原則：返済額軽減型
7 ✔ 余裕があるときだけ：返済期間短縮型
8 ✔ 資金の使い方を最適化する意思決定

──経営者が「繰上返済」で絶対に間違えてはいけない判断基準

住宅ローンや不動産投資ローン、
あるいは個人名義で組んだ借入について、

繰上返済をしたほうがいいのか
するなら「期間短縮」と「返済額軽減」のどちらか
会社経営・資産形成にとって有利なのはどちらか

こうした悩みを抱える経営者は非常に多いです。

繰上返済には大きく分けて、

✔ 返済期間短縮型

✔ 返済額軽減型

の2種類がありますが、
この選択を誤ると、キャッシュフロー・資産効率・事業成長に大きな差が生じます。

この記事では、
2026年時点の金利環境・経営者の資金戦略を踏まえ、
両者の違いと「どちらを選ぶべきか」を実務的に解説します。

■ 1. 繰上返済とは何か？（前提整理）

繰上返済とは、
毎月の約定返済とは別に、元金の一部または全部を前倒しで返済することです。

繰上返済を行うと、

将来支払う利息が減る
ローンの負担が軽くなる

という効果があります。

ただし、
「どの効果を優先するか」 によって、
返済方法が2つに分かれます。

■ 2. 返済期間短縮型とは？

● 仕組み

返済期間短縮型は、

毎月の返済額は変えずに
返済期間を短くする 繰上返済方法

です。

● イメージ

毎月返済額：10万円（そのまま）
残り返済期間：25年 → 18年
ローン完済が早まる

● 特徴

✔ 利息軽減効果が最大
✔ 完済時期が早まる
✔ 老後・引退前にローンを終えやすい

■ 3. 返済額軽減型とは？

● 仕組み

返済額軽減型は、

返済期間は変えずに
毎月の返済額を減らす 繰上返済方法

です。

● イメージ

返済期間：25年（そのまま）
毎月返済額：10万円 → 7万円
月々の負担が軽くなる

● 特徴

✔ 毎月のキャッシュフローが改善
✔ 家計・事業の固定費を下げられる
✔ 精神的な安心感が大きい

■ 4. 両者の違いを一目で比較（2026年版）

項目	返済期間短縮型	返済額軽減型
毎月返済額	変わらない	減る
返済期間	短くなる	変わらない
利息軽減効果	◎ 大きい	△ 小さい
キャッシュフロー	変わらない	◎ 改善
老後負担	小さくなる	残りやすい
事業資金余力	△	◎

■ 5. 経営者にとって本当に重要なのは「キャッシュフロー」

サラリーマンと違い、
経営者にとって最大のリスクは

❗ キャッシュフローの枯渇

です。

売上は変動する
景気の影響を受ける
突発的な投資・資金需要が発生する

この前提に立つと、
「利息をどれだけ減らせるか」よりも、

✔ 毎月いくら自由に使える現金が残るか

のほうが重要になる場面が多い。

■ 6. 返済期間短縮型が向いている経営者

次の条件に当てはまる場合は、
返済期間短縮型が有力です。

✔ 売上・収入が安定している

✔ 十分な運転資金を確保している

✔ 老後までに確実にローンを終えたい

✔ 金利が高め（固定金利など）

✔ 心理的に「借金を早く終えたい」

特に、

引退年齢が明確
60代以降の返済を避けたい

という経営者には有効です。

■ 7. 返済額軽減型が向いている経営者

一方、次のような経営者には
返済額軽減型が合理的です。

✔ 売上に波がある

✔ 今後も投資・事業拡大の予定がある

✔ 手元資金を厚くしておきたい

✔ 不動産・株式など他の運用と並行している

✔ 万一の資金ショートを避けたい

経営者にとっては、

✔「利息削減」より「倒産回避」

のほうが圧倒的に重要です。

■ 8. 金利環境（2026年）から見た考え方

2026年時点では、

超低金利時代は終了
ただし急激な高金利でもない
変動金利の先行きは不透明

という状況が想定されます。

この環境下では、

金利が低い → 無理に期間短縮しない
金利が上がった → 期間短縮を検討

という柔軟な判断が求められます。

■ 9. 経営者がやりがちな失敗例

❌ 失敗①：利息削減だけで判断

→ キャッシュフローが苦しくなる

❌ 失敗②：手元資金を使い切る

→ 事業チャンスを逃す

❌ 失敗③：老後資金と混同

→ iDeCo・保険とのバランス崩壊

❌ 失敗④：住宅ローンだけで判断

→ 事業借入・法人借入を無視

■ 10. 経営者向け「実務的な結論」

多くの経営者にとっての最適解は、

✔ 原則：返済額軽減型

✔ 余裕があるときだけ：返済期間短縮型

という ハイブリッド戦略 です。

具体例

景気が不安定 → 返済額軽減
事業が安定・利益が出ている → 一部期間短縮
引退が見えてきた → 期間短縮へシフト

このように、
人生・事業のフェーズごとに切り替える のが理想です。

■ 11. 住宅ローン控除・税金との関係（注意）

返済期間短縮で残存期間が10年未満になると
　→ 住宅ローン控除が使えなくなる可能性あり

繰上返済前には、
必ず税制との関係を確認すべきです。

■ 12. まとめ｜繰上返済は「節税」ではなく「経営判断」

最後に要点を整理します。