経営者の老後資金戦略で、
最も意思決定のインパクトが大きいテーマのひとつが

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✔ 老齢基礎年金（国民年金）を

「いつから受け取るか？」

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という問題です。

老齢基礎年金は原則65歳からですが、

• 60歳からの繰上げ受給（減額）

• 66〜75歳までの繰下げ受給（増額）

という選択肢があります。

この「受給開始年齢の調整」は、
経営者のライフプラン・事業承継・資産形成・相続戦略にも
強く影響を与える“重大な財務意思決定”です。

しかし現実には、
経営者がこの制度を十分理解しているケースは少なく、
特に繰下げによる“年金額の劇的増加”を知らずに
大きな損をしている方も多く見られます。

本記事では、
2025年の最新制度を踏まえて
「老齢基礎年金の繰上げ・繰下げ」を徹底的にわかりやすく解説します。

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■ 1. 老齢基礎年金の大原則：原則65歳、繰上げは60歳、繰下げは75歳まで可能

まず、制度の基本ルールを整理します。

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【老齢基礎年金の受給開始年齢】

✔ 標準：65歳
✔ 繰上げ：60〜64歳
✔ 繰下げ：66〜75歳（最大10年延ばせる）

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2022年の法改正により、
繰下げ受給が 75歳まで拡大 されました。

経営者にとってこの変更は非常に重要です。

なぜなら、

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✔ 終身で支給される年金を

✔ 最大84％増やせる可能性がある

（繰下げ75歳の場合）

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という、他のどの金融商品よりも強力な“終身増額機能”だからです。

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■ 2. 「繰上げ受給」とは？──60歳からもらえるが“減額の一生継続”に要注意

繰上げ受給は以下の特徴があります。

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✔ 60歳から受給可能

✔ 1か月繰上げるごとに0.4％減額

✔ 最大24％の減額

✔ 減額は一生続く

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仮に60歳で繰上げた場合：

• 60ヶ月繰上げ × 0.4％ = 24％減額

• 将来の終身年金が25％近く減る

つまり、

✔「収入は早く得られるが、生涯受取総額が大幅に減る」制度

と言えます。

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■ 経営者が繰上げを選ぶケース（例）

繰上げ受給自体は決して悪い選択ではありません。
以下のようなケースでは有力な選択肢になります。

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● ケース①：60歳以降の事業収入が激減する可能性がある

事業が縮小し、60〜65歳の収入に大きな不安がある場合。

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● ケース②：個人事業主・フリーランスで収入が不安定

会社員と違い保証がないため、早期受給の意味が大きい。

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● ケース③：寿命が短いリスクが高い（健康状態）

長く生きる前提が成り立たない場合は繰上げが有利になる。

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● ケース④：相続財産が十分あり、年金額より手元資金重視

現金が必要な局面が多い経営者の場合、早期現金化が有利。

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ただし、
多くの経営者は 収入源が複数（事業・不動産・投資） であるため、
繰上げよりも “繰下げの方が有利” になることが多い点に注意が必要です。

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■ 3. 「繰下げ受給」とは？──66歳以降に遅らせると“年金額が増える”

繰下げ受給の特徴は以下の通りです。

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✔ 1か月繰下げごとに0.7％増額

✔ 最大84％増額（75歳受給時）

✔ 増額は一生続く

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66歳以上に遅らせるだけで
“自動的に” 年金額が増え続けます。

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■ 繰下げによる増額シミュレーション（2025年基礎年金：年額約81万円）

75歳受給で約1.5倍 です。

しかもこれは終身です。

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■ “増額した分”を元に戻すのに必要な年数は？

繰下げの増額を取り戻す最初の年齢（損益分岐点）は基本的に以下です。

• 66歳 → 約76〜77歳

• 70歳 → 約82〜83歳

• 75歳 → 約87〜88歳

経営者は健康意識が高く、
平均寿命を大きく超えて長生きするケースも多いため、
繰下げのメリットが非常に大きくなります。

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■ 4. 経営者にとって「繰下げが強力な選択肢」になる理由

経営者は一般的なサラリーマンと違い、

• 事業収入

• 不動産収入

• 配当収入

• 預貯金

• 売却益（M&A）

• 顧問料

• リタイア後のコンサル収入

など、複数の所得源があることが多いです。

そのため 65〜70歳で“生活に困らない” ことが多く、
以下の理由から「繰下げ有利」になる傾向があります。

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● 理由①：年金は“終身収入”であり、長寿リスクに最も強い

老後で最も怖いのは「長生きしすぎて資金が足りなくなる」こと。

年金は終身支給なので、75歳繰下げのメリットは絶大。

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● 理由②：不動産・配当などのストック収入があるため、受給を急ぐ必要がない

65歳で必ずしも現金が必要ないケースがほとんど。

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● 理由③：70歳まで働く経営者が多く、年金受給の必要性が低い

特に経営者は「引退＝収入ゼロ」ではないため、
65歳時点での生活資金に余裕がある。

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● 理由④：節税戦略とも相性良い

繰下げにより収入を後ろにずらすことで
税・社会保険料のピークを避けられる場合もある。

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● 理由⑤：妻の振替加算・遺族年金との組み合わせで有利

繰下げは「世帯のキャッシュフロー最大化」につながる。

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このように、
経営者は「繰下げのメリットをもっとも享受できる層」と言えます。

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■ 5. 繰下げの注意点（経営者が誤解しやすいポイント）

もちろんメリットだけではありません。
繰下げには注意点もあります。

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● 注意①：75歳まで受け取らないと“無収入のリスク”がある

事業が急に悪化したり、病気になった場合困る可能性。

→ 経営者は“事業の波”が大きいことを忘れない。

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● 注意②：早く亡くなると損

繰下げの損益分岐点は前述の通りです。

→ 家系の寿命、健康状態は必ず考慮すべき。

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● 注意③：遺族年金に直接影響しないが、夫婦のキャッシュフローに影響

繰下げは遺族年金に影響しませんが、
経営者本人の受給タイミングが家計に影響する。

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● 注意④：厚生年金の在職老齢年金と組み合わせる場合は要計算

65〜70歳で働く場合は“総報酬月額”との兼ね合いで支給停止も関係します。

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■ 6. 経営者向け「繰上げ・繰下げ」最適化の思考法

以下の3つの質問に答えることで、
経営者が「繰上げ／繰下げ」のどちらを選ぶべきか判断しやすくなります。

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■ 質問①：65〜75歳の間、生活資金に困る可能性はあるか？

YES → 繰上げの検討
NO → 繰下げを優先

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■ 質問②：健康寿命の見通しは？家族は長寿か？

長寿の家系 → 繰下げが圧倒的に有利
持病がある → 繰上げのメリットが大きい

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■ 質問③：事業・不動産・投資収入の見通しは安定しているか？

安定 → 繰下げ
不安定 → 繰上げ（60〜62歳での早期受給も）

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■ 7. まとめ：繰下げは「経営者の最強の終身投資」だが、繰上げも状況次第

経営者が押さえるべき結論は、

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✔ 60歳から受給できるが一生減額

✔ 75歳まで繰下げでき、一生増額

✔ 経営者は繰下げのメリットを最大限享受できる

✔ ただし事業波動・健康状態で繰上げ有利になるケースも

✔ 受給開始年齢は老後資産戦略の“核”となる

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繰下げ受給は、
銀行預金・iDeCo・投資信託・不動産投資よりも
「確実・終身・高利回り」です。

まさに経営者にとって

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✔ 人生最大級の投資判断

✔ そして絶対に理解しておくべき制度

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と言えます。

ぜひこの記事を参考に、
ご自身の事業・健康・資産状況に合った
“最適な受給開始年齢”を検討してください。