事業承継・M&Aにおける「後継ぎ遺贈型受益者連続信託」について

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2 まとめ

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後継ぎ遺贈型受益者連続信託は、複数世代にわたって受益者を継承させる信託制度の一形態であり、主に事業承継や相続対策において利用されています。この信託の特徴は、資産の受益権が一代限りではなく、複数の世代にわたって受益権が引き継がれる点です。事業承継やM&Aの場面で、企業オーナーが後継者や親族に対して確実に資産を継承するための有効な手段となります。本記事では、後継ぎ遺贈型受益者連続信託の概要、活用シーン、具体的なメリットについて詳しく解説します。

後継ぎ遺贈型受益者連続信託の概要

後継ぎ遺贈型受益者連続信託は、資産の受益者が一代限りではなく、複数の世代にわたって受益権が移転する信託のことを指します。この信託形態により、信託設定者の意思を忠実に反映し、特定の受益者が死亡した場合にも次の世代に受益権が自動的に引き継がれる仕組みが構築されます。

一般的な遺贈と異なり、信託契約で指定した複数の世代にわたる受益者が継続的に受益することができるため、資産を分散させることなく、意図する形で承継させることが可能です。これにより、企業オーナーの意向を守りつつ、事業資産を計画的に継承することができます。

後継ぎ遺贈型受益者連続信託の仕組みと役割

信託設定者（委託者）
資産を信託する企業オーナーや資産保有者が信託設定者となり、信託契約を通じて複数の世代にわたる受益者継承を指示します。
受託者
受託者は、信託契約の管理と実行を担います。金融機関や信託会社が一般的に受託者となり、受益者間の利益分配や資産管理を行います。
連続する受益者
設定者が指定した受益者が、信託契約で定めた順番に従って受益権を継承します。たとえば、初代の受益者が死亡した場合には、次の受益者が自動的に受益権を得る仕組みとなっています。

後継ぎ遺贈型受益者連続信託の活用シーン

後継ぎ遺贈型受益者連続信託は、以下のような状況での利用が有効です。

事業承継
事業承継の際に、後継者に事業資産を円滑に承継するために利用されます。複数の世代にわたって事業資産を維持し、経営の安定を図ることが可能です。たとえば、次世代にわたる複数の親族に段階的に受益権を譲渡することで、事業継続と資産保全が期待されます。
資産管理および相続対策
事業承継だけでなく、個人の資産を特定の親族や子孫に確実に受け継がせたい場合にも、後継ぎ遺贈型信託は有用です。相続税の負担を軽減しながら、親族への財産分配を円滑に行うための仕組みとしても注目されています。
税制メリットを生かした財産分配
受益権が連続して移転することで、相続時の一括課税リスクを抑えつつ、計画的な財産移転が可能です。相続税対策の一環として、信託の受益権移転の仕組みを活用することができます。

後継ぎ遺贈型受益者連続信託のメリット

資産の集中管理
複数の世代にわたって資産を維持し、分散させずに管理することが可能です。企業オーナーの意向に沿って、経営に必要な資産が一箇所に集約されるため、事業の安定が図れます。
税負担の最適化
後継ぎ遺贈型信託では、相続や遺贈が発生するたびに課税が生じるのではなく、信託の受益権移転に基づく税制が適用されるため、税負担を軽減できます。結果として、資産が複数の世代にわたって効果的に移転されるため、税制面でのメリットが得られます。
利害関係者の調整
信託契約によって受益者が明確に指定されるため、後継者間や親族間での財産配分に関する争いを回避する効果があります。特に、事業承継の場面で、重要な利害関係者との調整が行いやすくなります。
事業継続性の強化
後継ぎ遺贈型受益者連続信託により、後継者への資産承継が明確にされ、長期的な事業継続が保証されます。これにより、企業価値の安定や長期的な経営計画が立てやすくなります。

後継ぎ遺贈型受益者連続信託のリスクと注意点

信託契約内容の正確な設定
信託契約の内容が不明確だと、受益権継承がスムーズに行われない場合があります。特に、法的専門家と協力して契約内容を精査し、後継者間での利益配分が適正に行われるように設計することが重要です。
税制変更リスク
信託に関わる税制が変動するリスクが存在します。信託契約締結後も、最新の税制動向に注視し、必要に応じて契約内容を見直すことが求められます。
受託者の選定
長期間にわたる信託運用を見据えた場合、信頼できる受託者の選定が重要です。金融機関や信託会社の選定にあたっては、実績や信頼性を考慮し、安定した信託管理が可能な受託者を選ぶことが成功の鍵となります。

後継ぎ遺贈型受益者連続信託の設定手順

目的と受益者の確認
信託の目的や受益者の指定を明確にし、どの資産を対象とするかを決定します。
信託契約の設計
続きの内容を以下にまとめました。
税務面の確認
後継ぎ遺贈型信託の契約を設定する前に、最新の税制や各種控除を確認し、信託契約の設計に反映させます。
専門家との協力
税務や法務の専門家と協力し、信託契約の文書を整えます。受益者間のトラブルを回避するために、信託内容が明確に示されていることが重要です。
信託契約の締結と管理
信託契約締結後、信託財産の管理が開始されます。受託者の監督下で契約内容に従って受益権が継承され、各世代での利益が守られます。

まとめ

後継ぎ遺贈型受益者連続信託は、複数世代にわたる受益者継承が可能な信託制度です。事業承継や相続対策の有効な手段として注目されており、企業資産の分散を防ぎつつ、計画的な事業承継が実現できます。長期的な経営の安定を図りたい企業オーナーにとって、有力な選択肢となるでしょう。